SoulCalibur III raconte l'histoire de combattants luttant pour récupérer ou détruire l'épée maudite (Soul Edge (arme)), ainsi que l'opposition entre celle-ci et l'épée sacrée. Une aventure épique d'âme et d'épées : Transcendant l'histoire et le monde, le récit des âmes et des épées est destiné à être éternellement réécrit. On la considère comme une épée extrêmement puissante. On la croit empreinte de magie et de force spirituelle. On pense que c'est l'épée d'un guerrier, destinée à sauver la nation... Beaucoup de rumeurs courent sur Soul Edge. Sa véritable nature est cependant purement maléfique puisqu'elle se nourrit d'âmes humaines. Au début c'était une simple épée forgée par un homme. l'arme d'un guerrier, sans pouvoir particulier ni volonté propre. Mais après avoir traversé nombre de combats, elle acquit une sombre histoire et au fil des années, elle en vint à dégager une énergie démoniaque, dévorant des âmes humaines pour accroître sa puissance. Un jour, Soul Edge tomba aux mains d'un homme qui l'utilisa pour rétablir la paix en des temps troublés. Il devint un héros et un roi Cependant son fils, jaloux, était rongé par l'envie de voler l'épée et celle-ci finit par le manipuler. Le roi affronta son fils et détruisit Soul Edge d'un seul coup puissant mais, il prit aussi la vie de son enfant. Accablé par le remords, le roi craignait toutefois que Soul Edge ne renaisse un jour de ses cendres. Il décida donc de créer une épée sacrée capable de la repousser. Après maintes tentatives, le roi parvint à forger "Soul Calibur" l'épée sacrée constituée de fragments purifiés de Soul Edge... Mais il paya cette réussite de sa vie. Les loyaux serviteurs du roi se préparèrent alors au retour de Soul Edge et transmirent secrètement Soul Calibur de génération en génération. Les combats titanesques que livraient les deux épées faisaient l'objet de vifs débats de part le monde et, au fil des ans, elles devinrent des contes de fée, des légendes qui traversèrent les âges... Jusqu'à aujourd'hui...
Sortie le 23 Novembre 2005 sur PS2.